なぜ資金管理が最も重要なのか
トレードは確率のゲーム
FXでは、どんなプロでもすべてのトレードで勝つことは不可能です。勝率60%の優秀なトレーダーでも、10回中4回は負けます。
問題は、負けるときの損失が大きすぎると、勝率が高くても口座残高が減っていくということです。
コツコツドカン
「小さな利益を積み重ねた後、1回の大損で全部失う」パターンを「コツコツドカン」と呼びます。これは資金管理の不備が原因です。
復元の数学
| 損失率 | 元に戻すために必要な利益率 |
|---|---|
| -10% | +11.1% |
| -20% | +25.0% |
| -30% | +42.9% |
| -50% | +100.0% |
| -70% | +233.3% |
| -90% | +900.0% |
口座の50%を失うと、取り戻すには100%（2倍）にする必要があります。損失が大きいほど回復が指数関数的に難しくなるため、大きな損失を出さないことが最優先です。
2%ルール
1回のトレードで口座の2%以上を失わない
資金管理の最も基本的なルールです。
- 口座残高が50万円 → 1回の最大損失は1万円
- 口座残高が100万円 → 1回の最大損失は2万円
- 口座残高が30万円 → 1回の最大損失は6,000円
なぜ2%なのか？
2%ルールに従えば、10連敗しても口座の約18%の損失で済みます（0.98^10 ≒ 0.817）。20連敗でも約33%。致命傷にはなりません。
一方、1回のリスクを10%にすると、10連敗で口座の約65%が消えます。
2%ルールに基づくポジションサイズの計算
計算式:
ロット数 = (口座残高 × 2%) ÷ (損切り幅pips × 1pipsの金額)
例: 口座50万円、損切り幅30pips、USD/JPYの場合
- 最大損失額 = 50万円 × 2% = 10,000円
- 1万通貨の1pips = 100円
- ロット数 = 10,000 ÷ (30 × 100) = 約3,300通貨
→ 3,000通貨（0.3ロット）でエントリーするのが適切。
リスクリワード比
リスクリワード比（RR比）とは
1回のトレードにおける損切り幅と利確幅の比率です。
- 損切り20pips、利確40pips → RR比 = 1:2
- 損切り30pips、利確30pips → RR比 = 1:1
- 損切り30pips、利確15pips → RR比 = 2:1（リスク過大）
RR比と勝率の関係
| RR比 | 損益分岐の勝率 | 評価 |
|---|---|---|
| 1:1 | 50% | 最低ライン |
| 1:1.5 | 40% | 良い |
| 1:2 | 33.3% | おすすめ |
| 1:3 | 25% | 理想的 |
RR比1:2なら、3回に1回勝つだけでトントン、3回に2回勝てば大きく利益が出る計算です。
目安
RR比1:1.5〜1:2を最低ラインとして設定しましょう。RR比1:1未満のトレードは、よほど高い勝率が見込めない限り避けるべきです。
バルサラの破産確率
破産確率表
数学者ナウザー・バルサラが考案した、勝率とリスクリワード比から破産する確率を計算する表です。
| RR 1:0.5 | RR 1:1 | RR 1:1.5 | RR 1:2 | |
|---|---|---|---|---|
| 勝率30% | 100% | 99.9% | 78.4% | 19.4% |
| 勝率40% | 100% | 96.5% | 13.2% | 1.6% |
| 勝率50% | 99.8% | 50.0% | 1.1% | 0.1% |
| 勝率60% | 81.0% | 3.5% | 0% | 0% |
| 勝率70% | 14.3% | 0% | 0% | 0% |
この表から分かること：
- 勝率50%でもRR比1:1.5以上あれば破産確率はほぼ0%
- 勝率40%でもRR比1:2なら破産確率1.6%
- 逆にRR比1:0.5（損切り＞利確）では、勝率70%でも14%の確率で破産
資金管理の目標: 破産確率1%以下を目指しましょう。
具体的な資金管理ルール
ルール1: 1日の最大損失を決める
口座残高の**5%**を1日の最大損失とする。
- 50万円の口座 → 1日の最大損失2.5万円（2%ルールで約2〜3回の負け）
- 達したらその日はトレード終了
ルール2: 連敗時のルール
- 3連敗: その日のトレードを終了
- 5連敗: 1日休む。手法とエントリー根拠を見直す
- 10連敗: 1週間デモトレードに切り替えて立て直す
ルール3: ポジションの分散
1つのポジションに全資金を集中しない。
- 同時に保有するポジションは最大3つまで
- 同じ方向（例: ドル買い）に偏らない
- 合計の実効レバレッジを確認する
ルール4: 勝ち負けでロットを変えない
連勝中にロットを上げたくなりますが、ロットは口座残高に基づいて機械的に決める。感情でロットを変えると資金管理が崩壊します。
ルール5: 利益の引き出しルール
口座が増えたら一定割合を出金する。
- 口座が20%増えたら、増えた分の半分を出金
- 出金した資金は絶対にFX口座に戻さない
これにより、利益を実際に「手元のお金」として確保し、心理的な安定にもつながります。
資金管理チェックリスト
トレード前に確認すること：
- 1回のリスクは口座の2%以内か？
- 損切り幅は明確に決まっているか？
- リスクリワード比は1:1.5以上か？
- ポジションサイズは適切に計算したか？
- 今日の損失上限に達していないか？
- 他のポジションと合わせた合計リスクは許容範囲か？
すべてYesでなければエントリーしない。
まとめ
資金管理はFXで生き残るための最重要スキルです。
最低限覚えておきたいこと：
- 1回のトレードのリスクは口座の2%以内（2%ルール）
- リスクリワード比は1:1.5〜1:2以上を目標
- 破産確率1%以下になるように勝率とRR比を設計する
- 1日の最大損失、連敗ルールを事前に決めておく
- ロットは感情ではなく口座残高から機械的に計算する
- 利益は定期的に出金して確保する
トレード手法を磨くのと同じくらい、いやそれ以上に、資金管理のルールを作り込んでください。
