MACDとは
構成要素
MACDは以下の3つの要素で構成されています。
| 要素 | 計算方法 | 役割 |
|---|---|---|
| MACDライン | 短期EMA（12）- 長期EMA（26） | トレンドの方向と勢いを示す |
| シグナルライン | MACDラインの9期間EMA | MACDラインの平滑化。売買シグナルに使う |
| ヒストグラム | MACDライン - シグナルライン | 2本の乖離を棒グラフで表示 |
標準設定
- 短期EMA: 12
- 長期EMA: 26
- シグナルライン: 9
この「12, 26, 9」が世界標準の設定です。特別な理由がない限り変更する必要はありません。
MACDの本質
MACDの本質は「短期の移動平均線と長期の移動平均線の差（乖離）」です。
- 短期EMAが長期EMAより上にある → MACDラインはプラス → 上昇トレンド
- 短期EMAが長期EMAより下にある → MACDラインはマイナス → 下降トレンド
- 2本の差が広がっている → MACDラインの絶対値が大きい → トレンドの勢いが強い
MACDの3つの構成要素と読み方
ゼロラインとの位置関係
| MACDラインの位置 | 意味 |
|---|---|
| ゼロより上 | 上昇トレンド中 |
| ゼロより下 | 下降トレンド中 |
| ゼロを上抜け | 上昇トレンドへの転換 |
| ゼロを下抜け | 下降トレンドへの転換 |
MACDクロス（最も基本的なシグナル）
ゴールデンクロス（買いシグナル）:
- MACDラインがシグナルラインを下から上に突き抜ける
- ヒストグラムがマイナスからプラスに変わる
デッドクロス（売りシグナル）:
- MACDラインがシグナルラインを上から下に突き抜ける
- ヒストグラムがプラスからマイナスに変わる
ヒストグラムの読み方
ヒストグラムは2本のラインの差を視覚的に表したものです。
| 状態 | 意味 |
|---|---|
| プラスで拡大中 | 上昇の勢いが加速中 |
| プラスだが縮小中 | 上昇の勢いが鈍化中（反転の兆候） |
| マイナスで拡大中 | 下落の勢いが加速中 |
| マイナスだが縮小中 | 下落の勢いが鈍化中（反転の兆候） |
ヒストグラムの縮小は、クロスよりも早くトレンドの変化を示します。
実践的な活用法
活用法1: MACDクロス + ゼロライン
クロスだけだとダマシが多いため、ゼロラインとの位置関係をフィルターとして加えます。
信頼度の高い買いシグナル：
- ゼロラインより下でゴールデンクロスが発生
- その後、MACDラインがゼロラインを上抜け
- → 下降トレンドから上昇トレンドへの転換が確認された
信頼度の高い売りシグナル：
- ゼロラインより上でデッドクロスが発生
- その後、MACDラインがゼロラインを下抜け
- → 上昇トレンドから下降トレンドへの転換が確認された
活用法2: ダイバージェンス
RSIと同様に、MACDでも**ダイバージェンス（逆行現象）**が最も信頼性の高いシグナルです。
弱気のダイバージェンス（売りシグナル）：
- レートは高値を更新しているが、MACDの高値は前回より低い
- → 上昇の勢いが弱まっている。トレンド転換の兆候
強気のダイバージェンス（買いシグナル）：
- レートは安値を更新しているが、MACDの安値は前回より高い
- → 下落の勢いが弱まっている。反転上昇の兆候
活用法3: ヒストグラムの反転
ヒストグラムが最大値（または最小値）を付けた後に縮小し始めるポイントは、早めのエントリーシグナルになります。
- ヒストグラムがプラスの最大値から縮小開始 → 利確の検討 or 売りの準備
- ヒストグラムがマイナスの最小値から拡大開始 → 買いの準備
クロスを待つより早くシグナルが得られますが、ダマシも増えるため他の指標との併用が前提です。
活用法4: 通貨強弱チャートとの併用
- 通貨強弱チャートで強い通貨と弱い通貨を特定
- そのペアのチャートでMACDを確認
- MACDが通貨強弱の方向と一致していればエントリーの信頼度が高い
- ダイバージェンスが出ていれば通貨強弱のトレンド転換に警戒
MACDと他のインジケーターの組み合わせ
MACD + 移動平均線
- 200MAの上でMACDゴールデンクロス → 強い買いシグナル
- 200MAの下でMACDデッドクロス → 強い売りシグナル
- 200MAの方向とMACDの方向が一致しているときだけトレード
MACD + RSI
- MACDでゴールデンクロス + RSIが50以上 → 上昇トレンド確認
- 両方でダイバージェンスが出現 → 非常に信頼度の高い反転シグナル
MACDが苦手な場面
レンジ相場ではダマシが頻発
MACDはトレンドフォロー型の指標のため、レンジ相場ではクロスが頻繁に発生し、往復ビンタを食らいやすくなります。
対策： MACDラインがゼロ付近で小さく上下している場合はレンジと判断し、シグナルを無視する。
遅行指標である
移動平均線がベースのため、シグナルはトレンドの後半に出やすいです。トレンドの初動を捉えるには、ヒストグラムの変化や通貨強弱チャートを先行指標として活用しましょう。
設定値をいじりすぎない
「最適な設定」を求めて12, 26, 9を変更するトレーダーがいますが、標準設定が最も多くのトレーダーに使われているため、最も機能しやすいです。
まとめ
MACDはトレンドの方向性と勢いを同時に判断できる万能型インジケーターです。
実践のヒント：
- MACDラインがゼロの上なら上昇トレンド、下なら下降トレンド
- MACDクロスが基本的な売買シグナル。ゼロラインとの位置関係で精度を上げる
- ヒストグラムの縮小はクロスより早い変化のサイン
- ダイバージェンスが最も信頼性の高い反転シグナル
- レンジ相場ではダマシが増えるため、トレンド確認が必須
- 設定は標準の「12, 26, 9」のままでOK
- 通貨強弱チャートや移動平均線と組み合わせて使う
FX-LaboのマルチチャートでMACDを表示し、クロスとヒストグラムの動きを実際の値動きと照らし合わせて確認してみてください。
